Related articles
Obtenga las mejores concepts y análisis de criptografía basados en datos cada semana:
Por: Tanay Ved
$ Trump impulsó un aumento en el comercio, con volúmenes de intercambio de confianza que alcanzaron $ 20.5B y la incorporación minorista que empujaba las billeteras activas a 6.5m (+25%).
Stablecoin Provide creció a $ 12B, con USDC representando un 81%, lo que aumenta la liquidez en el ecosistema de Solana.
Las tarifas totales alcanzaron los $ 30.6 millones, a medida que la congestión de la purple aumentó las tarifas promedio, mientras que las tarifas promedio se mantuvieron estables, proporcionando una prueba de estrés clave para la infraestructura y las aplicaciones de Solana.
El ecosistema criptográfico, y Solana en explicit, experimentó un fin de semana histórico cuando Donald Trump juró como los 47th Presidente de los Estados Unidos el 20 de enero. Solo dos días antes de su inauguración, $ Trump, una moneda de memes vinculada al presidente, se lanzó en Solana en un evento sin precedentes que sorprendió a los mercados y provocó un discurso generalizado. El aumento en la incorporación minorista llevó la actividad de la purple de Solana a nuevos máximos, aumentó la liquidez del ecosistema y, lo más importante, proporcionó una prueba de estrés del mundo actual para la purple.
En este número de Estado de la purpleAnalizamos cómo le fue a Solana durante este período, examinando los volúmenes de intercambio, las tendencias de adopción, el suministro de stablecoin y las tarifas de transacción en medio del aumento en la actividad. Además, exploramos la reacción más amplia del mercado, incluidos los $ 2B en liquidaciones criptográficas provocadas por las nuevas políticas arancelarias de Trump, un efecto dominó inesperado pero significativo de los desarrollos políticos de la semana.
La moneda $ Trump lanzado Solo 48 horas antes de la inauguración, catapultando a un límite de mercado de ~ $ 8B dentro de sus primeras cuatro horas. Los volúmenes de manchas por hora alcanzaron niveles asombrosos en medio de una actividad comercial elevada en intercambios centralizados y descentralizados (DEX), alcanzando más de $ 2.5B. Solana (sol) golpeó un Registro en volúmenes spotllegando a $ 21.7B el 19 de eneroth. Sin embargo, este frenesí fue de corta duración, ya que la atención y la liquidez rápidamente se trasladaron a $ Melania, una moneda de memes vinculada a la Primera Dama.
Fuente: tasas de referencia de métricas de monedasIntradía
Este patrón es emblemático del sector de Memecoin, donde la atención y la liquidez giran rápidamente entre las fichas, lo que a menudo conduce a reducciones significativas. Mientras que algunas monedas de memes de gran capitalización logran mantener la actividad, la mayoría sigue siendo altamente cíclica, con el cambio de capital y mentalidad debido a la fatiga del token y la falta de nuevas entradas netas. Como se ve a continuación, $ Trump dominó rápidamente el mercado, capturando el 90% del volumen de negociación entre las fichas en Solana, incluidas las monedas de memes y las fichas de agentes AI-A-A-A-A-Avent, lo que provocó un volumen spot diario a $ 21B.
Fuente: Feed de datos del mercado de métricas de monedas
Solana se ha consolidado como un punto de acceso para monedas de memes y una base de consumidores minoristas, gracias a sus bajas tarifas, experiencia de usuario perfecta y aplicaciones como Pump.enjoyable y Moonshot, que simplifican el descubrimiento, la creación y el comercio de monedas de memes. En explicit, Moonshot incluso encabezó la categoría de finanzas gratuitas en la tienda de aplicaciones de Apple de EE. UU. Durante este período.
Sin embargo, esta vez, la purple enfrentó una prueba de estrés significativa. En medio del frenesí especulativo, Solana vio un aumento en la adopción y el suministro de stablecoin mientras procesaba un inmenso volumen de transacciones, todo mientras mantiene las tarifas bajas y relativamente predecibles.
La actividad de la cuenta de Solana aumentó durante este período. En un promedio de 7 días, las direcciones SOL activas y las billeteras activas aumentaron a 37 my 5.7m, respectivamente. Dado que Solana admite cuentas de propiedad externas (EOA) y cuentas derivadas del programa (PDA), los recuentos de direcciones activas pueden parecer inflados, ya que cada programa genera su propia dirección única. Para medir mejor la entrada de usuarios, las billeteras activas proporcionan una métrica más confiable. Mientras que las direcciones activas de SOL aumentaron un 38% a ~ 40m, las billeteras activas aumentaron en un 25% a 6.5m. Sin embargo, la actividad se ha reducido desde entonces, lo que sugiere que, si bien la adopción del usuario vio un pico temporal, carecía de un impulso sostenido.
Fuente: Datos de purple de métricas de monedas Professional
Del mismo modo, $ Trump vio un aumento en la actividad de la cuenta, alcanzando las direcciones activas de 3,7 millones y 604k billeteras activas el 18 de eneroth. Sin embargo, con el lanzamiento de $ Melania, la atención y la liquidez giraron, lo que lleva a direcciones activas de 2,7 millones y 588k billeteras activas en la purple Solana.
Fuente: Datos de purple de métricas de monedas Professional
Un efecto secundario importante de los eventos del fin de semana fue un aumento significativo en el suministro de Stablecoin de Solana. En el lapso de solo 5 días, el suministro de Stablecoin de Solana creció de $ 6.1B a $ 10.2B, alcanzando este hito por primera vez. Desde entonces, ha seguido subiendo más a $ 12B, con USDC que representa el 81% de la participación en la purple. Si bien el suministro de Stablecoin de Solana aún se arrastra detrás de Ethereum y Tron, esto proporcionó un impulso significativo a la liquidez en el ecosistema a medida que los comerciantes buscaban exposición a los tokens recién lanzados a través de agregadores como Júpiter e intercambios como Raydium y Meteora.
Fuente: Datos de purple de métricas de monedas Professional
A medida que los usuarios acudieron en masa a la cadena de bloques de Solana para obtener exposición a la moneda $ Trump, la demanda de BlockSpace aumentó en conjunto. Mientras que las tarifas medias de transacción aumentaron en un 825% a $ 0.37 en respuesta a la congestión de la purple, las tarifas medianas se mantuvieron significativamente bajas en alrededor de $ 0.003. Aunque la demanda de transacciones period alta, la mayoría de los usuarios aún enfrentaban costos bajos y predecibles, mientras que una cohorte de usuarios pagó tarifas más altas para priorizar las transacciones. Durante este período, las tarifas totales aumentaron a $ 30.6 millones, mientras que Las tarifas prioritarias representaban el 98% del whole, a medida que los usuarios corrieron para aumentar su probabilidad de inclusión de transacciones por parte del validador principal.
Fuente: Datos de purple de métricas de monedas Professional
Debido a la extrema demanda en la purple, emparejada con la arquitectura de baja tarifa de Solana, las oportunidades de arbitraje aumentaron, atrayendo una avalancha de bots que intentan explotar las discrepancias de precios. Solana se basa en el motor de bloques de Jito y la infraestructura del cliente Jito-Solana para optimizar el procesamiento de transacciones y facilitar las puntas fuera del protocolo, mejorando los incentivos de validador a través del valor máximo extraíble (MEV). Sin embargo, a medida que aumentó la congestión, el motor de bloque de Jito se abrumó, causando un rendimiento degradado.
Fuente: Datos de purple de métricas de monedas Professional
Los bots que dependían de Jito para la sumisión de transacciones lucharon para adaptarse, lo que llevó a una fuerte disminución en las transacciones sin voto. Al mismo tiempo, los usuarios que ofertan tarifas de mayor prioridad vieron un aumento de las tasas de éxito de las transacciones, que pueden haber reducido temporalmente las tasas de falla de transacciones sin voto antes de que se recuperen a medida que las condiciones se normalizaron.
En un desarrollo adyacente, el presidente Trump impuso una nueva ronda de aranceles, esta vez apuntando a los socios comerciales más grandes de los Estados Unidos, con un cargo del 25% sobre las importaciones de Canadá y México, y el 10% de China. El movimiento alimentó las preocupaciones de la inflación y provocó la volatilidad en los mercados globales. Crypto no fue la excepción, con su naturaleza 24/7 que proporciona un calibre temprano del sentimiento del mercado. Bitcoin cayó por debajo de $ 100k, llegando a ~ $ 92k, mientras que Altcoins vio disminuciones más pronunciadas, lo que llevó a más de $ 2B en liquidaciones.
Fuente: Feed de datos del mercado de métricas de monedas, Métricas de liquidación
Siga las métricas de monedas ‘ Estado del mercado Boletín que contextualiza los movimientos del mercado de criptomonedas de la semana con comentarios concisos, imágenes ricas y datos oportunos.
Como siempre, si tiene algún comentario o solicitud, por favor Háganos saber aquí.
El estado de la purple de Coin Metrics es una visión semanal imparcial del mercado criptográfico informado por nuestra propia purple (en cadena) y datos de mercado.
Si desea obtener el estado de la purple en su bandeja de entrada, suscríbase aquí. Puede ver problemas anteriores de estado de la purple aquí.
