La liquidez world ha sido durante mucho tiempo uno de los indicadores de piedra angular utilizada para evaluar las condiciones macroeconómicas, y particularmente al pronosticar la trayectoria de precios de Bitcoin. A medida que aumenta la liquidez, también lo hace el capital disponible para fluir en activos de riesgo, como Bitcoin. Sin embargo, en este panorama del mercado en evolución, ha surgido una métrica más receptiva y quizás aún más precisa, una que no solo se correlaciona altamente con la acción de precios de BTC, sino que también es específica del ecosistema.
World M2
Comencemos con el World M2 vs BTC cuadro. Este ha sido uno de los gráficos más compartidos y analizados en Bitcoin Journal Professional a lo largo del ciclo de toros precise, y por una buena razón. El M2 Provide abarca todos los activos de moneda física y casi dinero en una economía. Cuando se agregó a nivel mundial en las principales economías, pinta una imagen clara del estímulo fiscal y el comportamiento del banco central.
Históricamente, las grandes expansiones en M2, especialmente las impulsadas por la impresión de dinero y las intervenciones fiscales, han coincidido con explosivas manifestaciones de bitcoin. La ejecución del toro 2020 fue un ejemplo de libro de texto. Los billones de estímulo inundaron las economías globales, y Bitcoin surgió de miles bajos a más de $ 60,000. Un patrón related ocurrió en 2016-2017 y, por el contrario, períodos como 2018-2019 y 2022 vieron la contracción M2 alineándose con los mercados BTC Bear.
Una correlación más fuerte
Sin embargo, mientras que el gráfico M2 en bruto es convincente, viendo World M2 vs BTC año tras año proporciona una vista más procesable. Los gobiernos tienden a imprimir siempre dinero, por lo que el suministro base M2 casi siempre tiene tendencias hacia arriba. Pero la tasa de aceleración o desaceleración cuenta una historia diferente. Cuando aumenta la tasa de crecimiento año tras año de M2, Bitcoin tiende a recuperarse. Cuando está cayendo o negativo, Bitcoin generalmente lucha. Esta tendencia, a pesar del ruido a corto plazo, resalta la profunda conexión entre la expansión de liquidez fiduciaria y la optimismo de Bitcoin.
Pero hay una advertencia: los datos M2 son lentos. Se necesita tiempo para recopilar, actualizar y reflexionar en todas las economías. Y el impacto del aumento de la liquidez no alcanza Bitcoin de inmediato. Inicialmente, la nueva liquidez fluye a activos más seguros como enlaces y oro, luego acciones, y solo más tarde en una mayor volatilidad, activos especulativos como BTC. Este retraso es essential para las estrategias de tiempo. Podemos agregar un retraso a estos datos, pero el punto permanece.
Stablecoins
Para abordar esta latencia, pivotamos a una métrica más oportuna y cripto-nativa: liquidez stablecoin. La comparación de BTC con el suministro de las principales establo (USDT, USDC, DAI, and so on.) revela una correlación aún más fuerte que con M2.
Ahora, solo el seguimiento del valor bruto del suministro de stablecoin ofrece cierto valor, pero para realmente ganar una ventaja, examinamos la tasa de cambio, particularmente en una base rodante de 28 días (mensuales). Este cambio en el suministro es altamente indicativo de tendencias de liquidez a corto plazo. Cuando la tasa se vuelve positiva, a menudo marca el comienzo de las nuevas fases de acumulación de BTC. Cuando se vuelve fuertemente negativo, se alinea con las blusas y los retracciones locales.
Mirando hacia atrás en el ultimate de la cola de 2024, cuando el crecimiento de Stablecoin aumentaba, BTC aumentó de la consolidación prolongada en nuevos máximos. Del mismo modo, la reducción principal del 30% a principios de este año fue precedida por un giro negativo empinado en el crecimiento del suministro de establo. Estos movimientos fueron rastreados hasta el día por esta métrica. Incluso los rebotes más recientes en el suministro de stablecoin están comenzando a mostrar signos tempranos de un posible rebote en BTC preciosugiriendo entradas renovadas en los mercados de cifrado.
Figura 5: En el pasado, el indicador activado por el cruce de la tasa de liquidez por encima de cero ha sido una señal de compra confiable.
El valor de estos datos no es nuevo. Los veteranos criptográficos recordarán cuentas de impresoras Tether en Twitter que datan de 2017, viendo cada menta USDT como una señal para las bombas de bitcoin. La diferencia ahora es que podemos medir esto más precisamente, en tiempo actual y con el matiz adicional del análisis de la tasa de cambio. Lo que hace que esto sea aún más poderoso es el intraciclo e incluso las capacidades de seguimiento intradía. A diferencia del gráfico M2 world, que se actualiza con poca frecuencia, los datos de liquidez de Stablecoin se pueden rastrear en vivo y usarse en plazos cortos, y al rastrear por cambios positivos en este cambio, puede proporcionar grandes oportunidades de acumulación.
Conclusión
Si bien el crecimiento world de M2 se alinea con las tendencias de bitcoin a largo plazo, la métrica de tasa de cambio de stablecoin proporciona claridad para el posicionamiento intra-ciclo. Se merece un lugar en el conjunto de herramientas de cada analista. Utilizando una estrategia easy, como buscar crossovers superiores a cero en la tasa de cambio de 28 días para la acumulación, y considerar la ampliación cuando ocurren picos extremos, ha funcionado notablemente bien y probablemente continuará haciéndolo.
💡 ¿Me encantó esta profunda inmersión en Bitcoin Worth Dynamics? Suscríbase a Bitcoin Journal Professional en YouTube ¡Para obtener más información y análisis del mercado experto!
Para una investigación más profunda, indicadores técnicos, alertas de mercado en tiempo actual y acceso a análisis de expertos, visitar Bitcoinmagazinepro.com.
Descargo de responsabilidad: este artículo es solo para fines informativos y no debe considerarse asesoramiento financiero. Siempre haga su propia investigación antes de tomar las decisiones de inversión.
