Lyn Alden, autora de Damaged Cash, ha presentado un argumento fuerte para el dominio fiscal—La concept de que el gasto del gobierno dicta la política monetaria en lugar de al revés. Su meme ahora famoso, nada detiene este tren, encapsula la implacable trayectoria de la deuda e intervención del gobierno. Pero, ¿qué pasa si algo, sin embargo, es poco possible, podría frenar el tren?
Ingrese la austeridad. No es que se pueda lograr necesariamente en un sentido significativo, pero por primera vez en años, se está insinuando. Los mercados se están ajustando, no porque crean que sucederá, sino porque están comenzando a preguntarse si los formuladores de políticas son realmente serios. Con la sacudida traída por Trump, Musk y las recientes revelaciones de USAID, la conversación ha cambiado. Por primera vez en mucho tiempo, existe incertidumbre sobre si el dominio fiscal puede continuar sin management.
Cuando un país se ahoga en deuda, los formuladores de políticas tienen cuatro palancas principales que pueden tirar:
- Inflación: Erosionando en silencio la deuda (y los ahorros) haciendo que cada dólar valga menos.
- Crecimiento económico: Expandir la base de impuestos y esperar un auge de productividad.
- Reestructuración o incumplimiento de la deuda: Una combinación de acreedores extendidos, renegociantes o no devueltos.
- Austeridad: Cortar el gasto y aumentar los impuestos, a las personas les gustan o no.
Durante años, la palanca de austeridad fue una broma. ¿Ahora? Es al menos parte de la discusión, y probablemente parte de un enfoque combinado. Y si la temporada de dominio fiscal continúa, la política fiscal será el primer lugar donde aparecen cambios reales y procesables.
Para los titulares de bitcoin, este no es solo otro cambio macro para observar pasivamente. A diferencia de la inflación o la reestructuración de la deuda, las forzas que están en gran medida fuera del management particular person.a El cambio de política fiscal es un área donde la planificación proactiva puede marcar la diferencia en su vida financiera. Las estrategias correctas podrían convertir los cambios en oportunidades en lugar de minas terrestres financieras.
Cinco posibles escenarios de impuestos para 2025
Con el dominio fiscal ejecutando el espectáculo, la política fiscal está en flujo. Los próximos 6-12 meses probablemente aterrizarán en uno de estos cinco regímenes fiscales, cada uno con distintas implicaciones para los titulares de bitcoins.
1. TCJA Sundown (probabilidad del 5%)
La Ley de Reducción de Impuestos y Joba (TCJA) Sunsets, y el Congreso no hace … nada. El salto de los impuestos sobre la renta, las exenciones de impuestos del patrimonio se reducen y las ganancias de capital se vuelven más caras. El equivalente burocrático de fantasmar su factura de impuestos.
2. Extensión TCJA (10% de probabilidad)
El Congreso extiende los recortes de impuestos existentes sin nuevas campanas o silbatos. Un verdadero movimiento de “patear la lata”, dejando el marco precise en su lugar durante unos años más.
3. Extensión TCJA con ajustes (70% de probabilidad)
Este es el caso base: TCJA permanece, pero con modificaciones. Trump ha insinuado eliminar los impuestos sobre las propinas, eliminar los impuestos sobre los beneficios del Seguro Social, eximir el pago de horas extras y permitir deducciones por intereses de préstamos para automóviles en automóviles fabricados en Estados Unidos. Los incentivos adicionales para la producción nacional, como reducir la tasa de impuestos corporativos y restablecer el 100% de depreciación de bonos, también podrían estar sobre la mesa. La posibilidad de reducir los impuestos sobre las ganancias de capital o extender las exenciones de impuestos sobre el patrimonio puede dar forma aún más a las oportunidades de planificación fiscal. Y el gran amigo de todos …
4. Exención de ganancias de capital de Bitcoin (10% de probabilidad)
Una verdadera bola curva: Bitcoin obtiene un estatus especial, eximiéndolo del impuesto a las ganancias de capital, al igual que el oro una vez. Esto abriría enormes oportunidades de planificación fiscal, desde la recolección de ganancias hasta el reposicionamiento de la cuenta de jubilación.
5. La muerte del IRS (probabilidad del 5%)
Nunca pensamos que lo diríamos, pero hablar de reemplazar al IRS con un “servicio de ingresos externos” ha surgido. ¿Qué significaría eso para la aplicación? Auditorías? Lagunas? Es un territorio desconocido, pero vale la pena ver.
Tres comodines que podrían sacudir todo
Más allá de estos cinco escenarios, tres fuerzas impredecibles podrían volcar todo, y cada una tiene implicaciones fiscales significativas para los titulares de bitcoins.
1. Una disaster de liquidez y una legislación fiscal de emergencia
Imagina una disaster financiera repentina. El gobierno en pánico, las impresoras de dinero van BRRRR, y los cheques de estímulo de emergencia comienzan a volar. Si la Reserva Federal interviene agresivamente, los activos escasos como Bitcoin podrían aumentar, lo que hace que el tiempo y la planificación fiscal para las ganancias sean más importantes que nunca.
2. Una reserva estratégica de bitcoins
Lo que una vez fue la especulación se ha convertido en política. Una reserva estratégica de Bitcoin de EE. UU. Se ha establecido silenciosamente a través de la orden ejecutiva, pero hasta ahora, solo como una tenencia, no una estrategia de acumulación activa. Las implicaciones? El gobierno federal ahora posee oficialmente Bitcoin, un cambio importante en su postura hacia el activo.
La pregunta clave: ¿La transición de los Estados Unidos del titular pasivo al comprador activo? Si es así, esto marcaría la primera vez que un gran estado-nación se ha convertido en un participante estratégico consistente en los mercados de bitcoins. Un comprador soberano constante sería un cambio estructural, potencialmente amortiguando la volatilidad de Bitcoin y reforzando su papel como cobertura macroeconómica.
¿Esta acumulación continuaría incluso bajo una temporada de expansión del steadiness de la Reserva Federal? Si es así, equivaldría a una forma de impresión de dinero para adquirir Bitcoin, un movimiento innegablemente acelerador. Ya sea que la acumulación comience o no, la mera presencia de bitcoin en el steadiness basic altera su futuro tratamiento fiscal y regulatorio, un issue que los inversores deben considerar en la planificación a largo plazo.
3. Tarifas de choque de choque e inflación de productos básicos
La period Covid vio múltiples anomalías de precios de la cadena de suministro: escasez de lumbir, sequías de semiconductores y picos de precios de alimentos. Ahora think about esas interrupciones que revisan en olas esporádicas y sostenidas.
A medida que los aranceles aumentan y las tensiones geopolíticas se intensifican, las cadenas de suministro siguen siendo frágiles. La escasez en productos clave podría desencadenar choques inflacionarios rodantes, enviando efectos de dominio en los mercados globales. Bitcoin, como un activo escaso, probablemente reaccionaría, pero con él viene nuevas implicaciones fiscales. Los inversores deben estar preparados para los eventos de ganancias de capital resultantes de la volatilidad de los precios, así como los posibles cambios en el tratamiento regulatorio si Bitcoin se ve cada vez más como un activo de reserva estratégica.
¿Qué deben hacer los titulares de bitcoin ahora?
Independientemente de qué régimen fiscal o comodín se desarrolle, esto es lo que puede controlar:
- Conversiones de Roth: bloqueo en las tasas más bajas de hoy antes de las posibles caminatas.
- Ganancias de capital/recolección de pérdidas: utilizando las salsas de mercado y los soportes fiscales para su ventaja.
- Planificación patrimonial: ajustar antes y/o después de cualquier cambio de exención alcanzado utilizando estructuras y transferencias apropiadas
- Estructuración de ingresos: mantener los eventos imponibles lo más eficientes posible.
Expandir estrategias fiscales para titulares de bitcoins
1. Conversiones de Roth: asegurar un crecimiento libre de impuestos
Una conversión de Roth le permite cambiar los activos de una IRA tradicional a una Roth IRA, pagando impuestos ahora para disfrutar del crecimiento libre de impuestos más adelante. Si espera que Bitcoin se dispare, este movimiento se bloquea en la tasa impositiva (más baja) de hoy. Convierta estratégicamente durante las caídas del mercado para minimizar su factura de impuestos.
2. Cosecha de ganancias de capital: bloqueo en tasas más bajas
Si está sentado en grandes ganancias no realizadas, no espere a que aumenten las tasas impositivas. Vender durante un año con ingresos imponibles más bajos podría significar pagar menos (en algunos casos 0%) sobre las ganancias de capital a largo plazo. Mix esto con conversiones Roth u otras tácticas reductoras de ingresos para la máxima eficiencia.
3. Planificación de impuestos sobre el patrimonio: el futuro de la herencia de bitcoins
Si las exenciones de impuestos inmobiliarios se reducen, entregar bitcoin podría volverse mucho más caro. Estructurar participaciones en fideicomisos o asociaciones familiares puede ayudar a mitigar ese golpe. Regalar bitcoin gradualmente, utilizando el monto de exclusión anual, también puede reducir la exposición fiscal.
4. Estructuración de ingresos: optimización de su combinación de impuestos
Es clave para lograr la mejor eficiencia fiscal posible, combinar diferentes tipos de cuentas (IRA tradicionales, IRA Roth y cuentas de no retirada). Una combinación bien estructurada permite la diversificación fiscal, asegurando que pueda retirar estratégicamente fondos a tasas impositivas más bajas en la jubilación. Al equilibrar las fuentes de ingresos imponibles, con impuestos y libres de impuestos, puede optimizar su carga fiscal basic, suavizando los picos en las tasas impositivas a lo largo del tiempo. Para los titulares de bitcoin, la venta estratégicamente de diferentes tipos de cuentas basados en soportes fiscales puede tener un impacto significativo en la preservación de la riqueza a largo plazo.
El siguiente paso: concéntrese en lo que puede controlar
En lugar de preocuparse por los poderes que son y las palancas que tiran, se centran en las que puede controlar. Incluso si el tren fiscal está fuera de management, puede hacer todo lo posible para mantener las ruedas de su familia en las vías. Si bien los formuladores de políticas deciden qué palancas extraer, su estrategia fiscal sigue siendo una de las pocas cosas que realmente puede controlar. La ventana de ACT probablemente será de octubre a diciembre de 2025, cuando la legislación se finalice y antes de que surjan nuevas tasas.
Manténgase por delante de la tormenta. Reserve una introducción con nuestro equipo de asesores y CPA para elaborar un plan que aproveche al máximo lo que viene.
Esta es una publicación invitada de Jessy Gilger, asesor principal de Aviso. Las opiniones expresadas son completamente suyas y no reflejan necesariamente las de la revista BTC Inc o Bitcoin.
Lyn Alden, autora de Damaged Cash, ha presentado un argumento fuerte para el dominio fiscal—La concept de que el gasto del gobierno dicta la política monetaria en lugar de al revés. Su meme ahora famoso, nada detiene este tren, encapsula la implacable trayectoria de la deuda e intervención del gobierno. Pero, ¿qué pasa si algo, sin embargo, es poco possible, podría frenar el tren?
Ingrese la austeridad. No es que se pueda lograr necesariamente en un sentido significativo, pero por primera vez en años, se está insinuando. Los mercados se están ajustando, no porque crean que sucederá, sino porque están comenzando a preguntarse si los formuladores de políticas son realmente serios. Con la sacudida traída por Trump, Musk y las recientes revelaciones de USAID, la conversación ha cambiado. Por primera vez en mucho tiempo, existe incertidumbre sobre si el dominio fiscal puede continuar sin management.
Cuando un país se ahoga en deuda, los formuladores de políticas tienen cuatro palancas principales que pueden tirar:
- Inflación: Erosionando en silencio la deuda (y los ahorros) haciendo que cada dólar valga menos.
- Crecimiento económico: Expandir la base de impuestos y esperar un auge de productividad.
- Reestructuración o incumplimiento de la deuda: Una combinación de acreedores extendidos, renegociantes o no devueltos.
- Austeridad: Cortar el gasto y aumentar los impuestos, a las personas les gustan o no.
Durante años, la palanca de austeridad fue una broma. ¿Ahora? Es al menos parte de la discusión, y probablemente parte de un enfoque combinado. Y si la temporada de dominio fiscal continúa, la política fiscal será el primer lugar donde aparecen cambios reales y procesables.
Para los titulares de bitcoin, este no es solo otro cambio macro para observar pasivamente. A diferencia de la inflación o la reestructuración de la deuda, las forzas que están en gran medida fuera del management particular person.a El cambio de política fiscal es un área donde la planificación proactiva puede marcar la diferencia en su vida financiera. Las estrategias correctas podrían convertir los cambios en oportunidades en lugar de minas terrestres financieras.
Cinco posibles escenarios de impuestos para 2025
Con el dominio fiscal ejecutando el espectáculo, la política fiscal está en flujo. Los próximos 6-12 meses probablemente aterrizarán en uno de estos cinco regímenes fiscales, cada uno con distintas implicaciones para los titulares de bitcoins.
1. TCJA Sundown (probabilidad del 5%)
La Ley de Reducción de Impuestos y Joba (TCJA) Sunsets, y el Congreso no hace … nada. El salto de los impuestos sobre la renta, las exenciones de impuestos del patrimonio se reducen y las ganancias de capital se vuelven más caras. El equivalente burocrático de fantasmar su factura de impuestos.
2. Extensión TCJA (10% de probabilidad)
El Congreso extiende los recortes de impuestos existentes sin nuevas campanas o silbatos. Un verdadero movimiento de “patear la lata”, dejando el marco precise en su lugar durante unos años más.
3. Extensión TCJA con ajustes (70% de probabilidad)
Este es el caso base: TCJA permanece, pero con modificaciones. Trump ha insinuado eliminar los impuestos sobre las propinas, eliminar los impuestos sobre los beneficios del Seguro Social, eximir el pago de horas extras y permitir deducciones por intereses de préstamos para automóviles en automóviles fabricados en Estados Unidos. Los incentivos adicionales para la producción nacional, como reducir la tasa de impuestos corporativos y restablecer el 100% de depreciación de bonos, también podrían estar sobre la mesa. La posibilidad de reducir los impuestos sobre las ganancias de capital o extender las exenciones de impuestos sobre el patrimonio puede dar forma aún más a las oportunidades de planificación fiscal. Y el gran amigo de todos …
4. Exención de ganancias de capital de Bitcoin (10% de probabilidad)
Una verdadera bola curva: Bitcoin obtiene un estatus especial, eximiéndolo del impuesto a las ganancias de capital, al igual que el oro una vez. Esto abriría enormes oportunidades de planificación fiscal, desde la recolección de ganancias hasta el reposicionamiento de la cuenta de jubilación.
5. La muerte del IRS (probabilidad del 5%)
Nunca pensamos que lo diríamos, pero hablar de reemplazar al IRS con un “servicio de ingresos externos” ha surgido. ¿Qué significaría eso para la aplicación? Auditorías? Lagunas? Es un territorio desconocido, pero vale la pena ver.
Tres comodines que podrían sacudir todo
Más allá de estos cinco escenarios, tres fuerzas impredecibles podrían volcar todo, y cada una tiene implicaciones fiscales significativas para los titulares de bitcoins.
1. Una disaster de liquidez y una legislación fiscal de emergencia
Imagina una disaster financiera repentina. El gobierno en pánico, las impresoras de dinero van BRRRR, y los cheques de estímulo de emergencia comienzan a volar. Si la Reserva Federal interviene agresivamente, los activos escasos como Bitcoin podrían aumentar, lo que hace que el tiempo y la planificación fiscal para las ganancias sean más importantes que nunca.
2. Una reserva estratégica de bitcoins
Lo que una vez fue la especulación se ha convertido en política. Una reserva estratégica de Bitcoin de EE. UU. Se ha establecido silenciosamente a través de la orden ejecutiva, pero hasta ahora, solo como una tenencia, no una estrategia de acumulación activa. Las implicaciones? El gobierno federal ahora posee oficialmente Bitcoin, un cambio importante en su postura hacia el activo.
La pregunta clave: ¿La transición de los Estados Unidos del titular pasivo al comprador activo? Si es así, esto marcaría la primera vez que un gran estado-nación se ha convertido en un participante estratégico consistente en los mercados de bitcoins. Un comprador soberano constante sería un cambio estructural, potencialmente amortiguando la volatilidad de Bitcoin y reforzando su papel como cobertura macroeconómica.
¿Esta acumulación continuaría incluso bajo una temporada de expansión del steadiness de la Reserva Federal? Si es así, equivaldría a una forma de impresión de dinero para adquirir Bitcoin, un movimiento innegablemente acelerador. Ya sea que la acumulación comience o no, la mera presencia de bitcoin en el steadiness basic altera su futuro tratamiento fiscal y regulatorio, un issue que los inversores deben considerar en la planificación a largo plazo.
3. Tarifas de choque de choque e inflación de productos básicos
La period Covid vio múltiples anomalías de precios de la cadena de suministro: escasez de lumbir, sequías de semiconductores y picos de precios de alimentos. Ahora think about esas interrupciones que revisan en olas esporádicas y sostenidas.
A medida que los aranceles aumentan y las tensiones geopolíticas se intensifican, las cadenas de suministro siguen siendo frágiles. La escasez en productos clave podría desencadenar choques inflacionarios rodantes, enviando efectos de dominio en los mercados globales. Bitcoin, como un activo escaso, probablemente reaccionaría, pero con él viene nuevas implicaciones fiscales. Los inversores deben estar preparados para los eventos de ganancias de capital resultantes de la volatilidad de los precios, así como los posibles cambios en el tratamiento regulatorio si Bitcoin se ve cada vez más como un activo de reserva estratégica.
¿Qué deben hacer los titulares de bitcoin ahora?
Independientemente de qué régimen fiscal o comodín se desarrolle, esto es lo que puede controlar:
- Conversiones de Roth: bloqueo en las tasas más bajas de hoy antes de las posibles caminatas.
- Ganancias de capital/recolección de pérdidas: utilizando las salsas de mercado y los soportes fiscales para su ventaja.
- Planificación patrimonial: ajustar antes y/o después de cualquier cambio de exención alcanzado utilizando estructuras y transferencias apropiadas
- Estructuración de ingresos: mantener los eventos imponibles lo más eficientes posible.
Expandir estrategias fiscales para titulares de bitcoins
1. Conversiones de Roth: asegurar un crecimiento libre de impuestos
Una conversión de Roth le permite cambiar los activos de una IRA tradicional a una Roth IRA, pagando impuestos ahora para disfrutar del crecimiento libre de impuestos más adelante. Si espera que Bitcoin se dispare, este movimiento se bloquea en la tasa impositiva (más baja) de hoy. Convierta estratégicamente durante las caídas del mercado para minimizar su factura de impuestos.
2. Cosecha de ganancias de capital: bloqueo en tasas más bajas
Si está sentado en grandes ganancias no realizadas, no espere a que aumenten las tasas impositivas. Vender durante un año con ingresos imponibles más bajos podría significar pagar menos (en algunos casos 0%) sobre las ganancias de capital a largo plazo. Mix esto con conversiones Roth u otras tácticas reductoras de ingresos para la máxima eficiencia.
3. Planificación de impuestos sobre el patrimonio: el futuro de la herencia de bitcoins
Si las exenciones de impuestos inmobiliarios se reducen, entregar bitcoin podría volverse mucho más caro. Estructurar participaciones en fideicomisos o asociaciones familiares puede ayudar a mitigar ese golpe. Regalar bitcoin gradualmente, utilizando el monto de exclusión anual, también puede reducir la exposición fiscal.
4. Estructuración de ingresos: optimización de su combinación de impuestos
Es clave para lograr la mejor eficiencia fiscal posible, combinar diferentes tipos de cuentas (IRA tradicionales, IRA Roth y cuentas de no retirada). Una combinación bien estructurada permite la diversificación fiscal, asegurando que pueda retirar estratégicamente fondos a tasas impositivas más bajas en la jubilación. Al equilibrar las fuentes de ingresos imponibles, con impuestos y libres de impuestos, puede optimizar su carga fiscal basic, suavizando los picos en las tasas impositivas a lo largo del tiempo. Para los titulares de bitcoin, la venta estratégicamente de diferentes tipos de cuentas basados en soportes fiscales puede tener un impacto significativo en la preservación de la riqueza a largo plazo.
El siguiente paso: concéntrese en lo que puede controlar
En lugar de preocuparse por los poderes que son y las palancas que tiran, se centran en las que puede controlar. Incluso si el tren fiscal está fuera de management, puede hacer todo lo posible para mantener las ruedas de su familia en las vías. Si bien los formuladores de políticas deciden qué palancas extraer, su estrategia fiscal sigue siendo una de las pocas cosas que realmente puede controlar. La ventana de ACT probablemente será de octubre a diciembre de 2025, cuando la legislación se finalice y antes de que surjan nuevas tasas.
Manténgase por delante de la tormenta. Reserve una introducción con nuestro equipo de asesores y CPA para elaborar un plan que aproveche al máximo lo que viene.
Esta es una publicación invitada de Jessy Gilger, asesor principal de Aviso. Las opiniones expresadas son completamente suyas y no reflejan necesariamente las de la revista BTC Inc o Bitcoin.
