Las empresas del Tesoro de Bitcoin se han convertido en uno de los impulsores de demanda más importantes en este ciclo. Colectivamente, 86 empresas que cotizan en bolsa ahora tienen más de 1 millón de BTC en sus balances. Lo que comenzó con MSTR (estrategia) en 2020 se ha extendido desde el panorama corporativo, con nuevos participantes que se unen aparentemente todas las semanas. Pero una mirada más cercana a su historial de compras revela una thought sorprendente de que muchas de estas compañías podrían tener considerablemente más bitcoin hoy si hubieran seguido una estrategia easy basada en reglas para la acumulación.
MSTR lidera el estado precise de Bitcoin Treasury Holdings
MSTR (estrategia) sigue siendo el líder claro entre los titulares de bitcoin corporativos, con casi 640,000 BTC. En todo Las principales empresas públicas del Tesoro de Bitcoinmás de 1 millón de BTC ahora está efectivamente bloqueado, una dinámica que scale back permanentemente el suministro de líquido y fortalece la prima monetaria de Bitcoin (suponiendo, por supuesto, ¡nunca venden!), Mientras que esta ha sido una gran neta positiva para la economía de la demanda de suministro de Bitcoin, los datos muestran que una gran parte de estas compras ocurrió durante las condiciones del mercado sobredimensionadas, particularmente en los picos locales.
Ejemplo de MSTR: comprar la parte superior en bitcoin ciclos
Llevar Actividad (estrategia) de MSTR Como ejemplo. La compañía realizó algunas de sus asignaciones más pesadas a fines de 2024, ya que Bitcoin aumentó por encima de $ 70,000 después de las aprobaciones de ETF. Esto estaba lejos de ser único, ya que el sector del Tesoro más amplio mostró el mismo patrón de compras de carga frontal durante las fases eufóricas.
Si bien es comprensible (el capital es más fácil de aumentar cuando los precios están aumentando y el sentimiento es alto), el resultado es que las empresas del Tesoro a menudo pagan demasiado. De hecho, la prueba de retroceso muestra que esperar los retrocesos aún modestos podría haber ahorrado a las empresas 10-30% en promedio en comparación con sus precios de entrada reales. Por supuesto, nadie tiene una bola de cristal para predecir precio Acción, pero al menos, no comprar inmediatamente después de las ganancias porcentuales de triple dígitos en unas pocas semanas probablemente ayudaría.
Una solución easy basada en datos de MVRV para MSTR y bonos del Tesoro
Un ajuste directo podría haber marcado una gran diferencia: usar el Relación mvrv como filtro. Este enfoque no es complejo. No intenta cronometrar fondos exactos, ni depende del juicio subjetivo. En cambio, utiliza un umbral del percentil MVRV rodante para evitar la asignación durante las fases más sobrecalentadas de los mercados alcistas.
Al evitar las compras cuando la relación MVRV estaba en su 20% superior de las lecturas históricas (un proxy para la sobrevaluación) y simplemente desplegando ese capital durante los períodos más fríos, MSTR (estrategia) por sí solo poseería casi 685,000 BTC hoy, casi 50,000 BTC más de lo que posee actualmente.
A los precios actuales, eso es más de $ 5 mil millones en bitcoin adicional. Para poner eso en perspectiva, el bitcoin “perdido” es aproximadamente equivalente a las tenencias de vida combinadas de la otra Empresas activas del Tesoro de Bitcoin (excepto Marathon Digital).
Marcos similares han sido probados en otros mercados tales como altcoins, acciones e incluso el S&P 500, y superan constantemente el promedio de costo de dólar ciego. El promedio estratégico de costo en dólares supera al costo emocional en dólares promedio de más o menos independientemente de las condiciones del mercado.
Implicaciones para MSTR, Tesoros e inversores individuales
Para las empresas del Tesoro, implementar este modelo podría significar miles de millones en valor further con el tiempo. Para los inversores individuales, se aplica el mismo principio de simplemente evitar perseguir manifestaciones durante las fases eufóricas, y en su lugar dejar que el mercado llegue a usted.
Por supuesto, debemos reconocer los matices. Las corporaciones enfrentan limitaciones para recaudar capital, ejecutar grandes operaciones de bloques sin deslizamiento y administrar las expectativas de los accionistas. Pero incluso dentro de esos límites, un filtro easy basado en datos podría mejorar materialmente los resultados.
Conclusión: el camino de MSTR hacia la acumulación más inteligente de bitcoins
Las empresas del Tesoro de Bitcoin han sido una purple enorme positiva para la purple. Sus participaciones combinadas de 1 millón de BTC reducen la oferta, aumentan el efecto multiplicador de dinero y destacan la creciente adopción institucional de Bitcoin. Pero los datos muestran que la mayoría de ellos casi seguramente podrían estar mejorando. Una estrategia easy de evitar compras durante las condiciones sobrecalentadas habría anotado MSTR (estrategia) solo 50,000 BTC adicionales, con un valor de más de $ 5 mil millones hoy.
Tanto para corporaciones como para individuos, el mensaje es el mismo: la disciplina supera a FOMO. La acumulación del Tesoro ha reformado el panorama de suministro de Bitcoin, pero la próxima evolución puede ser estrategias de acumulación más inteligentes que maximicen los rendimientos y limiten la volatilidad a la baja de los mercados sin aumentar el riesgo.
Para una mirada más profunda en este tema, mire nuestro video más reciente de YouTube aquí:
Esta easy estrategia de bitcoin los habría convertido en miles de millones
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Descargo de responsabilidad: este artículo es solo para fines informativos y no debe considerarse asesoramiento financiero. Siempre haga su propia investigación antes de tomar las decisiones de inversión.
Las empresas del Tesoro de Bitcoin se han convertido en uno de los impulsores de demanda más importantes en este ciclo. Colectivamente, 86 empresas que cotizan en bolsa ahora tienen más de 1 millón de BTC en sus balances. Lo que comenzó con MSTR (estrategia) en 2020 se ha extendido desde el panorama corporativo, con nuevos participantes que se unen aparentemente todas las semanas. Pero una mirada más cercana a su historial de compras revela una thought sorprendente de que muchas de estas compañías podrían tener considerablemente más bitcoin hoy si hubieran seguido una estrategia easy basada en reglas para la acumulación.
MSTR lidera el estado precise de Bitcoin Treasury Holdings
MSTR (estrategia) sigue siendo el líder claro entre los titulares de bitcoin corporativos, con casi 640,000 BTC. En todo Las principales empresas públicas del Tesoro de Bitcoinmás de 1 millón de BTC ahora está efectivamente bloqueado, una dinámica que scale back permanentemente el suministro de líquido y fortalece la prima monetaria de Bitcoin (suponiendo, por supuesto, ¡nunca venden!), Mientras que esta ha sido una gran neta positiva para la economía de la demanda de suministro de Bitcoin, los datos muestran que una gran parte de estas compras ocurrió durante las condiciones del mercado sobredimensionadas, particularmente en los picos locales.
Ejemplo de MSTR: comprar la parte superior en bitcoin ciclos
Llevar Actividad (estrategia) de MSTR Como ejemplo. La compañía realizó algunas de sus asignaciones más pesadas a fines de 2024, ya que Bitcoin aumentó por encima de $ 70,000 después de las aprobaciones de ETF. Esto estaba lejos de ser único, ya que el sector del Tesoro más amplio mostró el mismo patrón de compras de carga frontal durante las fases eufóricas.
Si bien es comprensible (el capital es más fácil de aumentar cuando los precios están aumentando y el sentimiento es alto), el resultado es que las empresas del Tesoro a menudo pagan demasiado. De hecho, la prueba de retroceso muestra que esperar los retrocesos aún modestos podría haber ahorrado a las empresas 10-30% en promedio en comparación con sus precios de entrada reales. Por supuesto, nadie tiene una bola de cristal para predecir precio Acción, pero al menos, no comprar inmediatamente después de las ganancias porcentuales de triple dígitos en unas pocas semanas probablemente ayudaría.
Una solución easy basada en datos de MVRV para MSTR y bonos del Tesoro
Un ajuste directo podría haber marcado una gran diferencia: usar el Relación mvrv como filtro. Este enfoque no es complejo. No intenta cronometrar fondos exactos, ni depende del juicio subjetivo. En cambio, utiliza un umbral del percentil MVRV rodante para evitar la asignación durante las fases más sobrecalentadas de los mercados alcistas.
Al evitar las compras cuando la relación MVRV estaba en su 20% superior de las lecturas históricas (un proxy para la sobrevaluación) y simplemente desplegando ese capital durante los períodos más fríos, MSTR (estrategia) por sí solo poseería casi 685,000 BTC hoy, casi 50,000 BTC más de lo que posee actualmente.
A los precios actuales, eso es más de $ 5 mil millones en bitcoin adicional. Para poner eso en perspectiva, el bitcoin “perdido” es aproximadamente equivalente a las tenencias de vida combinadas de la otra Empresas activas del Tesoro de Bitcoin (excepto Marathon Digital).
Marcos similares han sido probados en otros mercados tales como altcoins, acciones e incluso el S&P 500, y superan constantemente el promedio de costo de dólar ciego. El promedio estratégico de costo en dólares supera al costo emocional en dólares promedio de más o menos independientemente de las condiciones del mercado.
Implicaciones para MSTR, Tesoros e inversores individuales
Para las empresas del Tesoro, implementar este modelo podría significar miles de millones en valor further con el tiempo. Para los inversores individuales, se aplica el mismo principio de simplemente evitar perseguir manifestaciones durante las fases eufóricas, y en su lugar dejar que el mercado llegue a usted.
Por supuesto, debemos reconocer los matices. Las corporaciones enfrentan limitaciones para recaudar capital, ejecutar grandes operaciones de bloques sin deslizamiento y administrar las expectativas de los accionistas. Pero incluso dentro de esos límites, un filtro easy basado en datos podría mejorar materialmente los resultados.
Conclusión: el camino de MSTR hacia la acumulación más inteligente de bitcoins
Las empresas del Tesoro de Bitcoin han sido una purple enorme positiva para la purple. Sus participaciones combinadas de 1 millón de BTC reducen la oferta, aumentan el efecto multiplicador de dinero y destacan la creciente adopción institucional de Bitcoin. Pero los datos muestran que la mayoría de ellos casi seguramente podrían estar mejorando. Una estrategia easy de evitar compras durante las condiciones sobrecalentadas habría anotado MSTR (estrategia) solo 50,000 BTC adicionales, con un valor de más de $ 5 mil millones hoy.
Tanto para corporaciones como para individuos, el mensaje es el mismo: la disciplina supera a FOMO. La acumulación del Tesoro ha reformado el panorama de suministro de Bitcoin, pero la próxima evolución puede ser estrategias de acumulación más inteligentes que maximicen los rendimientos y limiten la volatilidad a la baja de los mercados sin aumentar el riesgo.
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